معرفی شرکت

به طور کلی روش‌های تحلیل اوراق بهادار به دو دسته تحلیل‌های «بنیادی» و «تکنیکال» تقسیم می‌شود

روش تجزیه و تحلیل بنیادی بر مبنای ارزش ذاتی سهام است. در این روش تحلیل‌گر به دنبال کشف ارزش واقعی سهام است تا با مقایسه قیمت کنونی و ارزش ذاتی آن در مورد خرید یا فروش آن تصمیم‌گیری کند؛ به عبارت دیگر، در تحلیل بنیادی فرض بر آن است در شرایطی که قیمت بازاری یک سهم از ارزش ذاتی برآوردی کمتر است- در صورت ثبات شرایط و مفروضات حاکم بر آن سهم و بازار- در نهایت قیمت بازاری سهام به ارزش ذاتی آن خواهد رسید؛ بنابراین سهام زیر ارزش ذاتی را خریداری کرده و بعد از اینکه به ارزش ذاتی خود رسید به فروش می‌رسانید و از این تفاوت قیمت بازدهی کسب خواهید کرد. در این راستا و در جهت کشف ارزش ذاتی هر سهم لازم است، متغیرهای مختلف بنیادی مورد ارزیابی قرار گیرد.

روش دیگر تحلیل، تحلیل تکنیکال نام دارد. این روش تحلیل نسبت به روش بنیادی در میان معامله‌گران بازارهای مالی متداول‌تر است. در این روش از تحلیل، فارغ از عوامل و دلایل بنیادی که سبب تغییر در ارزش و قیمت سهم می‌شود، تحلیلگر بر قیمت‌ها، داده‌ها و نمودار قیمتی بازارها تمرکز می‌کند و با استفاده از این داده‌ها سعی دارد روند‌ حرکت قیمتی دارایی را شناسایی کند. سپس با بررسی روند گذشته و به کار بستن ابزارهای مختلف تحلیل تکنیکال، تلاش می‌کند تا به پیش‌بینی قابل اطمینانی از آینده بازار دست یابد. تفاوت اصلی روش‌های تحلیل تکنیکال و بنیادی این است که در روش تحلیل بنیادی هدف اصلی تحلیلگر آن است که ارزش ذاتی یک ورقه بهادار را پیدا کرده و با قیمت روز آن مقایسه کند؛ اما در تحلیل تکنیکال بر مبنای روند گذشته قیمت اوراق و رفتار قیمتی آن، سعی می‌کنیم روند قیمتی آینده را پیش‌بینی کنیم.